上市差“临门一脚” 众安智慧生活调整发售标准

公司梁笑梅 2023-07-10 09:45:53 来源：中房报

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众安智慧生活这一次显得稳重了很多。

6月30日，众安智慧生活服务有限公司（以下简称“众安智慧生活”，02271.HK）发布公告，公司拟发行1.27亿股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另附有15%超额配股权。

【资料图】

此次，众安智慧生活在发售上动了脑筋，发售股份总数和上一次保持不变，但下调了发售价区间，减少了募资总额。

此外，众安智慧生活在最新一次递表时就做了功课，一是更改保荐人，二是丰富招股书内容。

倘若成功认购，众安智慧生活预期股份将在2023年7月18日于联交所主板挂牌上市。

此前，众安智慧生活曾经多次递表，并一度距离上市成功只差“临门一脚”，但在关键时刻选择放弃。对此，渐苒物业研究院首席研究员汤晓晨表示，“众安智慧生活此前未能成功上市的主要原因是募资情况没有达到既定预期。”

曾在关键时刻暂停上市

和其他物业企业相比，众安智慧生活上市的路并不平坦。

众安智慧生活曾经历四次递表，三次通过港交所聆讯，并一度走到上市敲钟边缘，却在关键时刻选择暂停上市。

2021年6月24日，众安智慧生活首次递表，6个月后招股说明书失效。

2022年1月30日，众安智慧生活第二次向港交所递交招股说明书。惊喜的是，众安智慧生活在递交招股书后不近3个月后就等来了通过港交所聆讯的好消息，同时披露聆讯后资料集。不过，在此次通过聆讯后，众安智慧生活没有进一步动作。

直到2022年7月29日，等来的是其第三次向港交所递交招股说明书的公告。在近5个月后，众安智慧生活又一次通过了聆讯。2022年12月28日，众安智慧生活开始全球发售，到了2023年1月12日晚间，众安智慧生活发布公告称，该公司将延期进行股票上市，且公司将退回香港公开发售及优先发售的申请股款。其再次和港交所擦肩而过。

彼时，众安智慧生活表示，鉴于当时的市场行情，经征询联席代表后，该公司已决定全球发售将会延迟，且不会根据招股章程规定的时间表进行。

众安智慧生活进一步表示，延迟全球发售的决定并无影响公司的目前业务，且公司致力发展及扩充业务。同时，该公司正在审慎评估有关全球发售及上市的更新时间表。

足额认购是成功上市关键

为了避免出现认购不足的情况，这一次，众安智慧生活在一开始就下足了功夫。

相比前三次，众安智慧生活在第四次递表的保荐名单上做了改变。

首先，众安智慧生活的保荐人从中泰国际变更为招商证券国际及华泰国际。

其次，众安智慧生活优化了自己的业绩单。

根据最新招股书显示，众安智慧生活的营业收入由2020年的2.49亿港元增加至2022年的3.45亿港元，复合年增长率约为17.7%。该公司的净利润由2020年的0.5亿港元增加至2022年的0.55亿港元，复合年增长率约为4%。

值得关注的是，众安智慧生活通过最新聆讯后，在发售上降低了标准。

上一次招股，众安智慧生活的招股时间为2022年12月30日～2023年1月9日，拟全球发行1.27亿股，发售价为每股发售股份1.38港元～1.78港元，每手买卖单位2000股，入场费约3596港元，约募资总额2亿港元。

对比看出，最新的一次招股做了很大的改变。众安智慧生活的招股时间为今年6月30日～7月11日，拟全球发售1.27亿股，发售价为每股发售股份1.18港元～1.48港元，每手买卖单位2000股，入场费约2990港元，约募资总额为1.68亿港元。

在汤晓晨看来，“相比上次，众安智慧生活发售股份总数不变，但下调了发售价区间，募资总额有所减少，目的是在降低发售时认购不足风险，避免重蹈覆辙。”

“但目前市场积极性仍然不足，众安智慧生活能否吸引足额认购仍难确定。”汤晓晨强调。

不过，众安智慧生活早就做了多手准备。

资料显示，众安智慧生活已与两名基石投资者订立两份基石投资协议，且基石投资者已同意，待若干条件达成后，按发售价并以若干数目的投资金额，认购若干数目的发售股份。基石投资者已同意按发售价认购总额约0.21亿港元可购买的有关数目发售股份。